黄金降配改定投 + 红利增配 | 预期最大回撤 10-15% · 预期年化 6.5-8.5% | 制定日期：2026-08-12
分12个月周定投，每周约 4,231元。与 V2 保持一致：美股降权、A股升权、欧洲保持。
| 基金名称 | 代码 | 占比 | 目标金额 | 周定投 | 费率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 摩根纳斯达克100指数(QDII)A | 019172 | 27% | 6.0万 | 1,154元 | 1.00% |
| 摩根标普500指数(QDII)A | 017641 | 27% | 6.0万 | 1,154元 | 0.60% |
| 易方达中证A500ETF联接A | 022459 | 32% | 7.0万 | 1,346元 | 0.20% |
| 建信富时100指数(QDII)A | 539003 | 14% | 3.0万 | 577元 | 1.00% |
| 小计 | 100% | 22.0万 | 4,231元/周 |
从8万增至10万，各加1万。红利资产股息率约4-5%，是组合里少数能提供真实现金流的板块，也是"低波+分红"双属性。
| 基金名称 | 代码 | 占比 | 金额 | 费率 |
|---|---|---|---|---|
| 华泰柏瑞中证红利低波ETF联接A | 007466 | 50% | 5.0万 | 0.60% |
| 南方红利低波50ETF联接A | 008163 | 50% | 5.0万 | 0.60% |
| 小计 | 100% | 10.0万 |
维持40万不变，组合最大确定性资产，压舱石作用不变。
| 基金名称 | 代码 | 占比 | 金额 | 类型 | 费率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 兴全稳泰债券A | 003949 | 40% | 16.0万 | 中短债·稳健 | 0.20% |
| 鹏华丰禄债券 | 003547 | 30% | 12.0万 | 信用债·收益 | 0.40% |
| 广发中债7-10年国开债指数A | 003376 | 30% | 12.0万 | 长久期利率债 | 0.20% |
| 小计 | 100% | 40.0万 |
从15万降至10万，且不再全部一把买入：5万本周一次性建底仓（保留对冲功能），剩余5万分12个月周定投（每周约 962元），摊薄黄金 15-20% 的年化波动。
| 基金名称 | 代码 | 部署方式 | 金额 | 费率 |
|---|---|---|---|---|
| 博时黄金ETF联接A | 002610 | 一次性买入 | 5.0万 | 0.60% |
| 博时黄金ETF联接A | 002610 | 周定投 962元 × 52周 | 5.0万 | 0.60% |
| 小计 | 10.0万 |
8万 应急备用金（3-6个月家庭开支），10万 加仓子弹：股票跌幅超5%补仓成长股，超10%加倍定投，黄金回调超10%也可用子弹补足黄金目标仓位。
| 维度 | V2 修正版 | V3 调整版 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 成长股票（定投） | 22万 | 22万 | — |
| 红利股票（直配） | 8万 | 10万 | +2万 |
| 债券（直配） | 40万 | 40万 | — |
| 黄金 | 15万（直配） | 10万（5直配+5定投） | -5万 |
| 现金/机动 | 15万 | 18万 | +3万 |
| 股票总计 | 30% | 32% | +2pp |
| 一次性部署 | 63万 | 73万 | +10万 |
| 周定投额 | 4,231元 | 5,193元 | +962元 |
| 黄金一次性敞口 | 15万 | 5万 | 波动摊薄 |
| 预估最大回撤 | 10-15% | 10-15% | 维持 |
| 预期年化 | 6.5-8.5% | 6.5-8.5% | 维持 |
黄金降至10万且定投化后，一次性波动敞口大幅缩小；红利+2万虽小幅抬高股票占比，但红利低波（年化波动约12%）远低于成长股（约20%），对总风险影响有限——这正是"股票32%仍能维持回撤10-15%"的原因。
现在有两路定投：成长股 4,231元/周 + 黄金 962元/周，合计 5,193元/周，全年合计 27万。
| 基金 | 代码 | 每周 | 每月 | 12个月合计 |
|---|---|---|---|---|
| 纳指100 (QDII) | 019172 | 1,154元 | 5,000元 | 6.0万 |
| 标普500 (QDII) | 017641 | 1,154元 | 5,000元 | 6.0万 |
| 中证A500 | 022459 | 1,346元 | 5,833元 | 7.0万 |
| 富时100 (QDII) | 539003 | 577元 | 2,500元 | 3.0万 |
| 博时黄金ETF联接A | 002610 | 962元 | 4,167元 | 5.0万 |
| 合计 | 5,193元 | 22,500元 | 27.0万 |
| # | 操作 | 金额 | 时间 |
|---|---|---|---|
| 1 | 买入 华泰柏瑞红利低波 (007466) | 5万 | 本周 |
| 2 | 买入 南方红利低波50 (008163) | 5万 | 本周 |
| 3 | 买入 兴全稳泰债券A (003949) | 16万 | 本周 |
| 4 | 买入 鹏华丰禄债券 (003547) | 12万 | 本周 |
| 5 | 买入 广发中债7-10年国开债 (003376) | 12万 | 本周 |
| 6 | 买入 博时黄金ETF联接A (002610) 底仓 | 5万 | 本周 |
| 7 | 转入 货币基金/活期（应急8万 + 子弹10万） | 18万 | 本周 |
| 8 | 设置 4只成长基金 周定投 | 4,231元/周 | 本周起，持续52周 |
| 9 | 设置 黄金(002610) 周定投 | 962元/周 | 本周起，持续52周 |
| 规则 | 触发条件 | 操作 |
|---|---|---|
| 季度检查 | 每季度末 | 各类资产占比偏差 ≤ 5% 则不操作 |
| 阈值再平衡 | 某类资产偏离目标 > 5% | 卖出超配、买入低配，恢复目标比例 |
| 大跌加仓 | 股票跌幅 > 10% | 从现金（10万子弹）中调拨加仓，恢复32%股票仓位 |
| 黄金回调加仓 | 黄金回调 > 10% | 子弹补充黄金至10%目标仓位 |
| 年度再平衡 | 每年底 | 全面再平衡至目标比例 |